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「我們公司要開始做 S1、S2 了。」
這句話正在越來越多會議室裡出現。而最常見的接話是：「喔，永續報告書嘛，我們做很多年了，應該差不多。」
先把這個共識矯正掉，因為它可能是未來兩年最貴的誤會：永續報告書是作文比賽，S1／S2 是國家考試。不是同一場比賽變難了，是整場比賽改制了。
作文比賽的規則你很熟：框架自選（GRI、SASB、TCFD 挑著搭）、交卷時間自訂、寫得好有獎、寫得普通也不會怎樣。國家考試是另一回事：考試規則統一、考程表由主管機關排定、考卷跟年報同一天交、每個答案都要經得起對——而且交白卷和亂寫，後果是法律等級的。
一句話版本：**S1 是簡章與考試規則，管「怎麼講」；S2 是第一科考卷，管「氣候要講什麼」。**台灣採「直接採用」（adoption）方式接軌，經金管會認可後適用——考的是國際原版考卷，不是台灣改編版。
S1：考試規則——永續資訊從此要「像財報一樣」
S1 的核心精神，是把永續資訊拉到財務報導的紀律水平。幾個關鍵設定，用考試規則來讀最快：
- 報導個體與財報一致——採合併報表範圍。准考證上寫的是整個集團的名字，子公司的數據都要進來。集團據點多的公司，光這一條的工程量就不小（完整做法見 ESG 資料地圖專文）。
- 重大性定義沿用財報——判斷「什麼要揭露」的尺，跟財報同一把。出題老師是投資人，不是評審委員。
- 與財報同步——揭露時點與財務報告連動，台灣的落地形式就是年報永續專章。考試日期跟年報同一天，沒有延後交卷這回事。
- 四大支柱架構——治理（誰在管）、策略（風險與機會對業務的影響）、風險管理（怎麼辨識與管理）、指標與目標（用什麼衡量、目標是什麼）。這是答題卡的固定格式，每一科都用同一張。
S2：第一科考卷，配分最重的是數據題
S2 是 ISSB 發出的第一份主題考卷，專考氣候。重點題目：
- 氣候風險與機會——實體風險（極端氣候對廠房、供應鏈的衝擊）與轉型風險（碳費、法規、市場偏好改變），以及它們對商業模式與財務的影響。
- 轉型計畫與情境分析——你打算怎麼因應、用什麼情境評估韌性。多數公司是第一次被要求「用情境推演自己」，這是申論題，不是是非題。
- 溫室氣體排放——範疇一（自有排放）、範疇二（外購電力）、範疇三（價值鏈上下游）的排放量。這是整份考卷裡數據工程最重的一題，範疇三的資料要從供應鏈一路收回來（完整拆解見溫室氣體盤查專文）。
- 目標與進度——減碳目標的設定方法、涵蓋範疇、達成情形、是否依賴碳權與碳權品質。
注意最後一項的細膩度：不是「我們有淨零目標」一句話帶過，而是目標怎麼算、進度多少、用不用碳權抵、碳權有沒有第三方認證——**每一項都是可以被追問「數字怎麼來」的揭露。**這場考試連申論題都要附計算過程。
考程表：三階段，第二梯已經被點名
以下時程依金管會公告（截至撰稿）。主要依據：金管會接軌 IFRS 永續揭露準則藍圖新聞稿（2023 年 8 月），以及金管會 2026 年 1 月 20 日新聞稿。
| 階段 | 適用對象（編製年度期末實收資本額） | 首次適用年度 | 首次申報 |
| 第一階段 | 100 億元以上 | 2026 會計年度 | 2027 年（隨年報） |
| 第二階段 | 50 億元以上、未達 100 億元 | 2027 會計年度 | 2028 年 |
| 第三階段 | 其餘全部上市櫃 | 2028 會計年度 | 2029 年 |
三個考程備註：
第一，第二梯已經被點名。依金管會 2026 年 1 月 20 日新聞稿，第二階段公司應於 2026 年第一季前完成跨部門專案小組設置、導入計畫擬訂與重大差異辨認，並按季提報董事會。注意這個動詞——按季提報董事會，意思是進度不是自己知道就好，是每一季都要攤在董事會桌上被盯的。
第二，第一梯考生 2027 年就要交卷。第一階段公司的首份永續專章將隨 2026 年度年報申報，屆時標竿寫法會攤在陽光下——後面梯次會有現成的範本可以參考，但這也表示「大家都還在摸索」的緩衝期同時結束。
第三，第三梯的考生請注意撞期：你的首次適用年度（2028 會計年度）與 IFRS 18 正式適用同一年。兩場大考同年開考，資源怎麼排，見我們的三重接軌時間表專文。
這場考試最大的不同：有「責任體系」跟著
很多公司的直覺是「我們永續報告書做很多年了，內容拿來改一改就好」。內容確實可以沿用一部分，但下面五個差異，每一個都是制度性的：
| 面向 | 永續報告書（作文比賽） | 年報永續專章（國家考試） |
| 框架 | GRI 為主，側重利害關係人議題 | S1／S2，側重財務重大性（投資人視角） |
| 位置 | 獨立報告 | 年報專章 |
| 時限 | 自訂 | 隨年報申報 |
| 數據紀律 | 敘事為主 | 指標為主、可驗證 |
| 責任體系 | 聲譽層級 | 法定責任——與財報錯誤面對同一套後果 |
最後一列是全部的關鍵。年報的內容有法定責任跟著：永續專章的錯誤揭露，與財報錯誤面對同一套後果。這就是為什麼我們這個系列反覆講內控與軌跡（見第十循環專文）——
進了年報的數字，就要有年報等級的產生過程。
作文比賽的數字，出處是「同仁整理的 Excel」就可以；國家考試的數字，要能回答「誰產生的、依據什麼、誰驗過、改過幾版」。差的不是數字本身，是數字背後那條能往回追的軌跡。
現在該做的三件事
**第一件：對號入座。**用編製年度期末實收資本額確認你的梯次，然後誠實面對「距交卷剩幾個月」和「此刻該在的進度」這兩欄：
| 階段 | 期末實收資本額 | 首次適用年度 | 首次申報 | 距首次申報剩餘月數（撰稿時點） | 此刻該在的進度 |
| 第一階段 | 100 億元以上 | 2026 | 2027 年隨年報 | 約 8 個月 | 全年數據已在軌道上收集，下半年進入試編與缺口收斂 |
| 第二階段 | 50 億元以上、未達 100 億元 | 2027 | 2028 年 | 約 20 個月 | 專案小組、導入計畫、重大差異辨認應已完成（金管會要求 2026 年第一季前），並已按季提報董事會至少兩次 |
| 第三階段 | 其餘上市櫃 | 2028 | 2029 年 | 約 32 個月 | 差異盤點啟動、範疇三資料源開始清點——並把同年上路的 IFRS 18 排進同一張資源表 |
註：剩餘月數以 2026 年 7 月撰稿時點估算，請以自家實際申報期限重算。
第二、三梯的公司，最危險的不是進度落後，是被「還有一兩年」麻痺——第一梯公司花在首份專章的準備期普遍超過一年，而你的考卷不會比較簡單。
**第二件：先考一次模擬考——差異盤點三色清單。**拿 S1／S2 的揭露要求逐項對照現有永續報告書，每一項標一種顏色：
| 顏色 | 定義 | 典型項目 | 現在要做的動作 |
| 🟢 綠：已有 | 現有報告書已揭露、深度接近要求 | 治理架構、既有減碳目標的敘述 | 對齊 S1 四支柱格式、補上財務連結 |
| 🟡 黃：有但深度不夠 | 有揭露，但撐不起「被追問數字怎麼來」 | 範疇一、二排放（有數字但驗證程度不足）、風險辨識（有清單但沒有財務影響） | 補產生過程與驗證軌跡 |
| 🔴 紅：全新缺口 | 現有報告書幾乎空白 | **範疇三排放、情境分析**（多數公司預設就是這兩題） | 立刻立專案——這兩題準備期最長，等不了 |
模擬考的目的不是分數好看，是提早知道哪一科會被當。範疇三和情境分析預填在紅格——除非你有證據把它們移出來。
**第三件：盤資料源。**每個揭露項目的數據從哪來、誰產生、可不可以驗證——這張表決定你後面所有工程的規模。做法見 ESG 資料地圖專文，它也是我們「ESG 資料三底座」整套方法的起點。
【給決策者的備忘錄】
如果你讀到這裡才發現自家還把 S1／S2 當「永續報告書 2.0」在排資源，別慌——你已經比多數還沒發現的公司早了一步。
三件事的順序不要顛倒：先對號入座（知道自己第幾梯、剩幾個月），再考模擬考（三色清單標出紅格），最後才是盤資料源與排工程。多數公司犯的錯是反過來——先急著買系統、找顧問寫報告，卻沒有人講得出自家的紅格在哪。
如果你想找人陪你把模擬考考完、把紅格的專案排出來，歡迎與我們聯繫。我們不代寫作文，我們陪你準備考試。
常見問題（FAQ）
S1 和 S2 是什麼？
IFRS 永續揭露準則第 S1 號（永續相關財務資訊揭露之一般規定）與第 S2 號（氣候相關揭露），由 ISSB 發布。S1 是總則框架（考試規則），S2 是第一個主題準則（第一科考卷）。台灣以直接採用方式接軌，經金管會認可後適用。
我們公司什麼時候要適用？
依編製年度期末實收資本額分三階段：100 億元以上自 2026 會計年度起、50 億元以上未達 100 億元自 2027 年度起、其餘上市櫃自 2028 年度起，均於次年隨年報申報永續專章。
已經有永續報告書，還要另外做嗎？
要。年報永續專章依 S1／S2 編製、隨年報申報，與既有永續報告書的框架、時限與責任體系都不同——作文比賽的獎狀不能抵國家考試的成績。既有報告書的資料基礎可以沿用，但差異盤點與數據紀律的升級不可省。
範疇三一定要揭露嗎？
S2 的溫室氣體揭露涵蓋範疇一、二、三；適用時點與豁免安排以金管會認可之版本及相關函令為準，建議與簽證會計師確認貴公司的具體要求，並及早啟動範疇三的資料盤點——它是整份考卷裡準備期最長的一題。
本文為準則之白話整理，適用範圍與細節以金管會認可版本、最新函令及貴公司簽證會計師意見為準。若需要協助差異盤點或資料源規劃，歡迎與我們聯繫。
